Termiņa opcijas cena
Kādas ir atšķirības starp opcijām un akcijām?
Eiropas tipa opcijas vērtība termiņa beigās ir atkarīga no bāzes cenas B un no attiecīgās akcijas tās dienas cenas Kt. Put cena sekojoši ir B-Kt. Kā redzams zīmējumā 2.
Kad akcijas kurss ir lielāks par bāzes cenu tad pirkuma opciju call ir vērts izmantot. Opcijas darbības termiņā klāt nāk otra vērtības komponente.
Jo lielāks ir opcijas termiņš, jo lielāka iespēja, ka kurss attīstīsies vēlamajā virzienā. Tāpēc opcijām ar garāku termiņu laika vērtība ir relatīvi liela.
- Cci bināro opciju rādītāji
- Насколько такое возможно после бегства от шайки октопауков.
- baltumantojums.lv Enciklopēdijas - Vērtspapīru darījumu vārdnīca. Meklēšanas rezultāti
- Но Николь все еще глядела на бесконечные огоньки, окружавшие .
- Да, вот эта двойная система, к которой ты прикасаешься, называется Струве 2398.
- Opcija, kas dod tiesības iegādāties opciju. Akciju opcija. Pircēja iespējas izmantošanas piemērs
- Kādas ir atšķirības starp opcijām un akcijām?
- Pārdošanas opcijas saturs
Opcijas vērtības zemākā robeža ir opcijas iekšējā vērtība opcijas termiņa beigās. Kas attiecas uz pirkuma opcijām calljāņem vērā, ka bāzes cena B ir jāmaksā opcijas termiņa beigās.
ETF un Opcijas Opcijas Opcija ir līgums, kas dod tiesības opcijas pircējam pirkt vai pārdot noteiktu aktīvu akciju, obligāciju, valūtas, procentu likmes, indeksus, preces utt. Opcijas pircējs var izvēlēties īstenot darījumu vai nē, bet opcijas pārdevējam ir obligāti jāizpilda darījums, ja opcijas pircējs to vēlas. Par šīm tiesībām opcijas pircējs samaksā opcijas pārdevējam noteiktu naudas summu prēmiju. Opcijas var pielīdzināt apdrošināšanas līgumam, jo samaksājot prēmiju, opcijas pircējam ir tiesības realizēt savas tiesības, ja opcijas līguma laikā izpildās nosacījumi, kas atrunāti līgumā. Eksistē divi galvenie opciju veidi: pirkšanas opcija call option — dod opcijas pircējam tiesības nopirkt no opcijas pārdevēja noteiktu aktīvu par noteiktu cenu; pārdošanas opcija put option — dod opcijas pircējam termiņa opcijas cena pārdot opcijas pārdevējam noteiktu aktīvu par noteiktu cenu.
Līdz ar to rodas iespēja to naudu, kas paredzēta, lai samaksātu bāzes cenu ieguldīt ar bez riska procentu likmi Rf. Tāpēc opcijas vērtības zemākā robeža opcijas termiņā ir starpība starp akcijas kursu un bāzes cenas patreizējo vērtību.
Vērtības augšējā robeža pirkuma opcijai atbilst tās akcijas vērtībai, kura ir opcijas pamatā, jo akcijas iegūšana nākotnē nevar būt dārgāka, kā pati akcija.
Maksimālā vērtība, kura var termiņa opcijas cena call atbilst akciju kursam pie bāzes cenas 0. Teorētiskās vērtības robežas Eiropas tipa Call un Put opcijām ir parādītas grafikos 2.
Populārākās ziņas!
Bāzes cena un kursa attiecība Kursa stāvoklis tirgus vērtība attiecībā pret bāzes cenu ir galvenais rādītājs, kas nosaka opcijas cenu in, at, out-of-the-money. Termiņa opcijas cena Kt palielinās, tad pirkuma opcijas call vērtība palielinās un pārdevuma opcijas vērtība samazinās.
Ja Kt samazinās, tad samazinās pirkuma opcijas call vērtība un pārdevuma opcijas vērtība aug. Opcijas termiņš Kā pirkuma opcija tā arī put cena ir lielāka, ja opcijas termiņš ir ilgāks.
- Sistēmas dakša binārām opcijām
- Iespēju līgumi Options Veic ieguldījumus vai ierobežo riskus ar iespēju līgumiem Iespēju līgums opcija pircējam dod tiesības, bet neuzliek pienākumu iegādāties vai pārdot noteiktu aktīvu noteiktā laika periodā un par noteiktu cenu.
- Bezmaksas referāti skolai: Opcijas
- Kādas ir atšķirības starp opcijām un akcijām?
- Opcija, kas dod tiesības iegādāties opciju.
- Opcijas - riska sadalīšanas un peļņas līdzeklis / Diena
- ETF un Opcijas | Banka Citadele
- Ziņu tirdzniecības tehnika
Volatility Volatility ir kā patiešām nopelnīt naudu, neieguldot internetā svārstību intensitāte bāzes vērtībai. Šim lielumam arī ir centrāla nozīme cenu veidošanā.
Pamatā kā pārdevuma opcijai tā arī pirkuma opcijai cena ir lielāka, ja volatility ir lielāka. Procentu likme Procentu likmes celšanās izraisa pirkuma opciju cenu celšanos. To izskaidro tas, ka šādā situācijā pirkuma opcijas pirkšana investoram var būt saistošāka kā tiešas investīcijas. No otras puses arī pirkuma opcijas pārdošana šādā situācijā var būt izdevīga no tā viedokļa, ka iegūtā opcijas prēmija ir noguldāma uz procentiem.
Opciju piemērošana
Procentu likmes pieaugums izraisa arī pieprasījuma kritumu pēc pārdevuma opcijām, kas savukārt izraisa tā cenas samazināšanos. Atšķirībā no iepriekš minētajiem cenu ietekmējošajiem faktoriem šī ietekme uz opcijas cenu ir salīdzinoši mazāka.
Dividenžu maksājumi Paredzama dividenžu izmaksa sākotnēji izraisa attiecīgās akcijas kursa kritumu. No tā izriet, ka dividenžu izmaksas nedaudz samazina pirkuma opcijas cenu un izsauc nelielu pārdevuma opciju cenu kāpumu.
Ir vairāki faktori, kas līdzīgi kā akciju tirgu traucē arī jaunā finansu instrumenta attīstību - vērtspapīru mazs apgrozījums, neskaidrības par cenas veidošanās procesiem un zems iedzīvotāju uzticēšanās līmenis jaunajam. Pagaidām slēgt darījumus ar opcijām piedāvā divas finansu institūcijas - Hansabank-Latvija un brokeru sabiedrība Tallinna Pank Securities.
Tirgus Lai gan tirgus nav pieskaitāms pie teorētiskajiem opciju cenu noteicējiem, tomēr šim faktoram ir liela ietekme uz opcijas cenu. Izmaiņas politiskā vai monetārā jomā var termiņa opcijas cena ievērojamas svārstības opcijas cenās.
Šis modelis ietver sekojošus nosacījumus: pilnīgs kapitāla tirgus, neierobežotas iespējas pārdot neesošas akcijas, pastāv un ir zināma iespēja naudu aizņemties un noguldīt bez riska, dividendes netiek ņemtas vērā. Šis modelis attiecas uz Eiropas tipa opcijām.
